מחשבוט
כספים ומיסים

מחשבון פנסיה

המחשבון מעריך כמה כסף ייצבר בקרן הפנסיה עד הפרישה ומהי הקצבה החודשית הצפויה, לפי השכר, שיעור ההפקדה, מספר השנים והתשואה השנתית הצפויה.

עודכן יולי 2026מקורות רשמייםחינם · בלי הרשמה
מוני 👋

לפני דמי ניהול. במונחי כוח קנייה של היום — הזינו תשואה בניכוי אינפלציה

התקרה בקרן מקיפה: 0.5% · בקרנות ברירת המחדל הנבחרות: 0.22%

התקרה בקרן מקיפה: 6% · בקרנות הנבחרות: 1%

מחלק את הצבירה לקצבה חודשית. נקבע רק במועד הפרישה לפי לוחות תמותה, גיל, מין ובן/בת זוג — אינו ידוע מראש ואינו מובטח. בדקו בתקנון הקרן שלכם

🔒 החישוב מתבצע במכשיר שלך — שום נתון פיננסי לא נשלח לשרת.

🎯 לפני שתגלו — כמה לדעתכם יצטבר לכם עד הפרישה?

התשובה בקצרה

מחשבון פנסיה מעריך את הצבירה בקרן הפנסיה ואת הקצבה החודשית בפרישה, לפי השכר, שיעור ההפקדה (כ-18.5%), מספר השנים והתשואה הצפויה. בזכות אפקט הריבית דריבית, חלק ניכר מהצבירה מגיע מהתשואה ולא מההפקדות. את הקצבה מקבלים בחלוקת הצבירה במקדם המרה, שנע בפועל בין כ-170 לכ-205 לפי הגיל והכיסוי לשאירים, ונקבע רק במועד הפרישה.

מה החישוב הזה מניח (ומה הוא לא כולל)
  • מניח שכר והפקדה קבועים לאורך כל התקופה — בפועל השכר משתנה, וכך גם ההפקדה.
  • מניח תשואה שנתית קבועה. בשוק אמיתי התשואה תנודתית, ורצף התשואות משפיע על התוצאה.
  • הסכומים נומינליים ואינם מתואמים לאינפלציה — כוח הקנייה בעוד 30 שנה יהיה נמוך יותר.
  • דמי הניהול נלקחים בחשבון לפי מה שתזינו. ברירת המחדל היא שיעורי קרנות ברירת המחדל הנבחרות (0.22% מהצבירה, 1% מההפקדה) — בדקו מה אתם באמת משלמים.
  • אינו כולל את עלות הכיסויים הביטוחיים (נכות ושאירים) שנגבית מההפקדה, ולכן שיעור החיסכון בפועל נמוך מהשיעור שהוזן.
  • מקדם ההמרה הוא הנחה, לא נתון. בתקנוני הקרנות מקדם לגיל 67 עם 60% לבן/בת זוג נע סביב 185–190, מטפס מעל 200 עם 100% לבן/בת זוג, ויורד לסביבות 170 למי שאין לו שאירים. לחוסכים צעירים הוא צפוי להיות גבוה יותר, כי תוחלת החיים מתארכת. ברירת המחדל שלנו, 200, מתאימה לטווח ארוך ומוטה כלפי מטה למי שפורש בקרוב. המקדם נקבע רק במועד הפרישה ואינו מובטח, למעט פוליסות ביטוח מנהלים מלפני 2013.
  • אינו כולל מס בפרישה ואינו כולל את קצבת הזקנה מביטוח לאומי, שהיא שכבה נפרדת ונוספת.
  • התוצאה היא תרחיש ולא הבטחה, ואינה מהווה ייעוץ פנסיוני. להחלטות אישיות פנו ליועץ פנסיוני מורשה.

זכויות שכדאי להכיר

פנסיית חובה — 18.5% מהשכר

מאז 2017 שיעורי ההפרשה המינימליים הם 6% מהעובד, 6.5% מהמעסיק לתגמולים ו-6% מהמעסיק לפיצויים. מעסיק רשאי להפקיד 8.33% לפיצויים במקום 6%. הזכאות מתחילה בגיל 21 לגבר ו-20 לאישה, אחרי שישה חודשי עבודה — ומהיום הראשון, רטרואקטיבית, למי שכבר הייתה לו קרן פעילה. שימו לב שהחובה חלה על השכר או על השכר הממוצע במשק, הנמוך מביניהם.

דמי ניהול — המספר הקטן שמוחק מאות אלפי שקלים

בקרן פנסיה מקיפה התקרה החוקית היא עד 0.5% מהצבירה ועד 6% מכל הפקדה. בקופת גמל, בביטוח מנהלים ובקרן כללית: עד 1.05% ועד 4%. בקרנות ברירת המחדל הנבחרות התקרה נמוכה בהרבה — 0.22% מהצבירה ו-1% מההפקדה, והשיעור נשמר לעמית עשר שנים. אלה שני רכיבים שנגבים במקביל, אחד מהכסף שנכנס ואחד מהכסף שכבר שוכב. הזינו אותם במחשבון למעלה ותראו את ההפרש בשקלים.

דמי ניהול הם נושא למשא ומתן

אפשר להתמקח מול הגוף המנהל, ואפשר גם לנייד את הקרן לגוף אחר. ניוד שומר על הוותק ועל רצף הכיסוי הביטוחי ואורך כעשרה ימי עסקים. לפני ניוד בדקו שאתם לא מוותרים על תנאי שאי אפשר להחזיר — למשל מקדם מובטח בביטוח מנהלים ישן.

משיכת פיצויים — ההחלטה היקרה ביותר שרוב האנשים מקבלים בלי לחשוב

כספי הפיצויים הם 6% מתוך 18.5%, כלומר כמעט שליש מכל ההפקדה. משיכתם בעזיבת עבודה עשויה להקטין את הקצבה העתידית ביותר משליש. הפגיעה השנייה מגיעה עשרות שנים מאוחר יותר: הפטור ממס על הקצבה בגיל פרישה מותנה בכך שלא נמשכו פיצויים פטורים ממס ב-32 השנים שקדמו לפרישה. שתי החלופות נקראות רצף פיצויים ורצף קצבה, ומדווחות בטופס 161 — כדאי להתייעץ לפני החתימה, לא אחריה.

לא כל ההפקדה הופכת לחיסכון

חלק מההפקדה החודשית משמש לרכישת כיסויי נכות ושאירים בתוך הקרן, והעלות משתנה לפי גיל ומסלול הביטוח. מסלול "עתיר חיסכון" מקטין את הכיסויים ומפנה יותר כסף לחיסכון. אם הזנתם 18.5% והנחתם שכל השיעור הופך לחיסכון — אתם כנראה מעריכים ביתר.

איפה בודקים מה באמת קורה עם הקרן

המסלקה הפנסיונית מרכזת את כל המוצרים הפנסיוניים על שמכם מכל הגופים — צבירה, דמי ניהול, מסלול והפקדות. להשוואה בין קרנות יש את פנסיה-נט וגמל-נט של רשות שוק ההון, ולהשוואת דמי ניהול יש מחשבון ייעודי באתר הרשות.

שאלות נפוצות

כמה פנסיה תהיה לי?
תלוי בשכר, בשנות ההפקדה ובתשואה. הזינו את הנתונים והמחשבון יעריך את הצבירה ואת הקצבה החודשית הצפויה.
איזו תשואה כדאי להזין?
התשואה ההיסטורית הממוצעת של קרנות הפנסיה נעה סביב 4%–6% לשנה בניכוי דמי ניהול. להערכה שמרנית וריאלית (אחרי אינפלציה) עדיף להזין ערך נמוך יותר.
מהו מקדם המרה?
המספר שבו מחלקים את הצבירה כדי לחשב את הקצבה החודשית. מקדם נמוך יותר משמעו קצבה גבוהה יותר. אין מקדם אחד: לגיל 67 עם 60% לבן/בת זוג הוא נע סביב 185–190, עולה מעל 200 עם 100% לבן/בת זוג, ויורד לסביבות 170 למי שאין לו שאירים. הוא נקבע רק במועד הפרישה ואינו מובטח מראש.
כמה דמי ניהול זה יותר מדי?
בקרן פנסיה מקיפה התקרה החוקית היא 0.5% מהצבירה ו-6% מכל הפקדה. בארבע קרנות ברירת המחדל הנבחרות משלמים 0.22% ו-1%, והשיעור נעול לעשר שנים. על שכר של 12,000 ₪ ו-30 שנות הפקדה ההפרש בין השניים הוא כ-141,000 ₪ בצבירה — כ-705 ₪ פחות בכל חודש של פנסיה. אלה שני רכיבים שנגבים במקביל, אחד מהכסף שנכנס ואחד מהכסף שכבר שוכב, ושניהם נתונים למשא ומתן.
איזה מסלול השקעה לבחור?
מאז רפורמת רשות שוק ההון ב-2023, מי שמצטרף לקרן ולא בוחר אחרת משויך אוטומטית למסלול תלוי גיל: עד גיל 50 חשיפה מנייתית גבוהה, בגילי 50–60 חשיפה מתונה יותר, ומגיל 60 מסלול סולידי. ההיגיון הוא טווח הזמן — לחוסך צעיר יש עשרות שנים להתאושש מירידה, ולמי שפורש בעוד שנתיים אין. אפשר לעבור בין מסלולים בבקשה חינם מול הקרן, בלי לנייד את הכסף לגוף אחר.
יש לי כמה קרנות פנסיה — כדאי לאחד?
בדרך כלל כן. חשבון שאין אליו הפקדות ממשיך לגבות דמי ניהול, ולעיתים גם משלם פעמיים על אותם כיסויים ביטוחיים. איחוד חשבונות מרכז את הכסף בקרן אחת, בדרך כלל מוריד את דמי הניהול ומייעל את עלות השאירים. לפני שמאחדים — בדקו במסלקה הפנסיונית מה בדיוק יש לכם, ואל תאחדו חשבון שיש בו תנאי שאי אפשר להחזיר.
קרן פנסיה או ביטוח מנהלים?
קרן פנסיה מקיפה זולה יותר בתקרה החוקית (0.5% מהצבירה ו-6% מההפקדה, מול 1.05% ו-4% בביטוח מנהלים), מבוססת על ערבות הדדית בין העמיתים, ומקדם ההמרה בה נקבע רק בפרישה. ביטוח מנהלים הוא פוליסה אישית מול חברת הביטוח, והכיסויים נרכשים בה בנפרד ומתייקרים עם הגיל. ההבדל הגדול נוגע למי שיש לו פוליסה ישנה: רק בביטוחי מנהלים מלפני 2013 היה אפשר לקבל מקדם המרה מובטח מראש. אם יש לכם כזה — אל תנידו אותו בלי לבדוק כמה הוא שווה.
מה קורה לפנסיה כשמפסיקים לעבוד?
ההפקדות נעצרות, אבל הכיסויים הביטוחיים (נכות ושאירים) ממשיכים אוטומטית עוד כחמישה חודשים, כשהפרמיה נגבית מהצבירה עצמה. אחרי התקופה הזו, מי שלא הסדיר ריסק או הפקדות עצמאיות מאבד את הכיסוי והקרן הופכת ללא פעילה. זה הפרט שהכי הרבה אנשים מפספסים בין עבודות — והחזרה לכיסוי אחרי הפסקה ארוכה עלולה לדרוש הצהרת בריאות מחדש.
מוני
מוני רואה החשבון פה בשביל כל שאלה על שכר, מיסים וזכויות 🧾

לשעשוע בלבד · אינו ייעוץ

הנוסחהערך עתידי = צבירה קיימת × (1+r)^n + הפקדה × ((1+r)^n − 1) ÷ r · כאשר r = תשואה חודשית ו-n = מספר החודשים

כמה מפרישים לפנסיה?

בהפרשה לפנסיה מקיפה מופקדים כ-18.5% מהשכר: 6% מהעובד, 6.5% מהמעסיק לתגמולים ו-6% נוספים לפיצויים. סך ההפקדה מושקע בקרן ומצטבר עם השנים, וכוח הריבית דריבית הופך את ההפקדות הקטנות לצבירה משמעותית.

איך מחושבת הקצבה החודשית?

בגיל הפרישה הצבירה מחולקת ב"מקדם המרה" כדי לקבל את הקצבה החודשית. אין מקדם אחד: בתקנוני הקרנות מקדם לגיל 67 עם 60% לבן/בת זוג נע סביב 185–190, עולה מעל 200 כשבוחרים 100% לבן/בת זוג, ויורד משמעותית למי שאין לו שאירים. צבירה של 2,000,000 ₪ תניב כ-10,000 ₪ בחודש במקדם 200, וכ-10,750 ₪ במקדם 186 — אותו כסף בדיוק. המקדם נקבע לפי לוחות תמותה, גיל, מין ותנאי הקרן, ורק במועד הפרישה עצמו.

דוגמאות

שכר 12,000 ₪, 30 שנה להפרשה — תרחיש ברירת המחדל
הפקדה של 18.5% היא 2,220 ₪ בחודש, ואחרי 1% דמי ניהול מההפקדה נכנסים לחיסכון 2,198 ₪. בתשואה של 4% ובדמי ניהול של 0.22% מהצבירה, אחרי 30 שנה נצברים כ-1,466,965 ₪. מתוכם 799,200 ₪ הפקדתם בעצמכם והשאר נוצר מהתשואה. הקצבה החודשית תלויה במקדם ההמרה: במקדם 200 היא כ-7,335 ₪, במקדם 190 כ-7,721 ₪ ובמקדם 185 כ-7,930 ₪ — 595 ₪ בחודש של הפרש, על אותה צבירה בדיוק.
אותו אדם, אותה תשואה — רק דמי ניהול בתקרה החוקית
אותם 12,000 ₪ ואותן 30 שנה, אבל בקרן שגובה את המקסימום המותר בקרן מקיפה: 0.5% מהצבירה ו-6% מההפקדה. עכשיו נכנסים לחיסכון 2,087 ₪ במקום 2,198 ₪, והצבירה מגיעה ל-1,325,979 ₪ במקום 1,466,965 ₪. ההפרש — כ-141,000 ₪, שהם כ-705 ₪ פחות בכל חודש של פנסיה. שני המספרים חוקיים לחלוטין ושניהם קיימים בשוק.
מתחילים בגיל 25 עם שכר של 8,000 ₪
שכר נמוך יותר, אבל 40 שנה של הפקדות. ההפקדה החודשית נטו היא 1,465 ₪ בלבד, והצבירה מגיעה ל-1,639,641 ₪ — יותר מאשר במקרה של 12,000 ₪ ל-30 שנה. הסיבה: מתוך הסכום הזה כ-936,000 ₪ הם רווח מתשואה, כלומר 57% מהכסף לא הופקד אלא נוצר. עשר השנים הראשונות הן שעושות את זה, ואי אפשר להשלים אותן אחר כך.

מתי כדאי לחשב את זה?

  • התחלתם לעבוד וצריך לבחור קרן, מסלול השקעה ומסלול ביטוח — לראות מה 40 שנה עושות.
  • המעסיק צירף אתכם לקרן ברירת מחדל, ואתם רוצים לדעת אם דמי הניהול סבירים.
  • שוקלים להעלות את שיעור ההפקדה — לראות כמה זה שווה בסוף הדרך.
  • עוזבים עבודה ומתלבטים אם למשוך את כספי הפיצויים.
  • שוקלים לנייד קרן — להעריך בשקלים את השווי של פער בדמי ניהול.
  • בני 50 ומעלה שרוצים לבדוק אם מה שנצבר מספיק, ולכמה זמן.

מחשבונים קשורים

מחשבון שכר נטו — ברוטו לנטו 2026מחשבון אחוזים

מקורות רשמיים

מקורות: רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון · אומת יולי 2026