מחשבוט
כספים ומיסים

מחשבון פנסיה

חלק ניכר מהכסף שיחכה לכם בקרן הפנסיה יגיע מהתשואה ולא מההפקדות, ולכן גם דמי ניהול שנראים זניחים משנים את התוצאה. התחזית לצבירה ולקצבה נבנית מהשכר, מההפקדה, מהתשואה ומדמי הניהול שלכם.

עודכן לאחרונה: מקורות רשמייםחינם · בלי הרשמה
מחשבוט 👋

לפני דמי ניהול. במונחי כוח קנייה של היום — הזינו תשואה בניכוי אינפלציה

התקרה בקרן מקיפה: 0.5% · בקרנות ברירת המחדל הנבחרות: 0.22%

התקרה בקרן מקיפה: 6% · בקרנות הנבחרות: 1%

מחלק את הצבירה לקצבה חודשית. נקבע רק במועד הפרישה לפי לוחות תמותה, גיל, מין ובן/בת זוג — אינו ידוע מראש ואינו מובטח. בדקו בתקנון הקרן שלכם

החישוב נעשה בדפדפן שלכם, ושום נתון שאתם מזינים במחשבון לא נשלח לשרת. Google Analytics אוסף רק סטטיסטיקת שימוש בעמודים (כמו צפיות, גלילה, לחיצות על קישורים ושימוש בתיבת החיפוש), ולעולם לא את מה שאתם מקלידים. מודעות Google AdSense עשויות להשתמש בעוגיות. מדיניות הפרטיות

🎯 לפני שתגלו — כמה לדעתכם יצטבר לכם עד הפרישה?

כמה מהפנסיה מגיע מהתשואה, וכמה מההפקדות?

בזכות אפקט הריבית דריבית, חלק ניכר מהצבירה בקרן הפנסיה מגיע מהתשואה ולא מההפקדות (כ-18.5% מהשכר). את הקצבה החודשית מקבלים בחלוקת הצבירה במקדם המרה, שנע בפועל בין כ-170 לכ-205 לפי הגיל והכיסוי לשאירים, ונקבע רק במועד הפרישה.

הצבירה גדלה בריבית דריבית

הנוסחה

שכר 12,000 ₪ ל-30 שנה, אבל דמי ניהול בתקרה החוקית

בקרן שגובה את המקסימום המותר בקרן מקיפה — 0.5% מהצבירה ו-6% מההפקדה — נכנסים לחיסכון 2,087 ₪ בחודש במקום 2,198 ₪ בקרן ברירת מחדל נבחרת, והצבירה מגיעה ל-1,325,979 ₪ במקום 1,466,965 ₪. ההפרש — כ-141,000 ₪, שהם כ-705 ₪ פחות בכל חודש של פנסיה. שני המספרים חוקיים לחלוטין ושניהם קיימים בשוק.

מתחילים בגיל 25 עם שכר של 8,000 ₪

שכר נמוך יותר, אבל 40 שנה של הפקדות. ההפקדה החודשית נטו היא 1,465 ₪ בלבד, והצבירה מגיעה ל-1,639,641 ₪ — יותר מאשר במקרה של 12,000 ₪ ל-30 שנה. הסיבה: מתוך הסכום הזה כ-929,000 ₪ הם רווח מתשואה, כלומר 57% מהכסף לא הופקד אלא נוצר. עשר השנים הראשונות הן שעושות את זה, ואי אפשר להשלים אותן אחר כך.

תשואה קבועה היא הנחה, לא תחזית

  • מניח שכר, הפקדה ותשואה שנתית קבועים לאורך כל התקופה. בפועל השכר משתנה, וכך גם ההפקדה; התשואה תנודתית, ורצף התשואות משפיע על התוצאה.
  • הסכומים הם במונחי התשואה שהזנתם: בתשואה נומינלית הם נומינליים, ובתשואה בניכוי אינפלציה — בכוח קנייה של היום.
  • אינו כולל את עלות הכיסויים הביטוחיים (נכות ושאירים) שנגבית מההפקדה ומשתנה לפי גיל ומסלול הביטוח, ולכן שיעור החיסכון בפועל נמוך מהשיעור שהוזן. מסלול "עתיר חיסכון" מקטין את הכיסויים ומפנה יותר כסף לחיסכון.
  • מקדם ההמרה הוא הנחה, לא נתון. לחוסכים צעירים הוא צפוי להיות גבוה יותר, כי תוחלת החיים מתארכת. ברירת המחדל שלנו, 200, מתאימה לטווח ארוך ומוטה כלפי מטה למי שפורש בקרוב.
  • אינו כולל מס בפרישה ואינו כולל את קצבת הזקנה מביטוח לאומי, שהיא שכבה נפרדת ונוספת.

איך מחושבת הקצבה החודשית?

אין מקדם המרה אחד: בתקנוני הקרנות מקדם לגיל 67 עם 60% לבן/בת זוג נע סביב 185–190, עולה מעל 200 כשבוחרים 100% לבן/בת זוג, ויורד לסביבות 170 למי שאין לו שאירים. צבירה של 2,000,000 ₪ תניב כ-10,000 ₪ בחודש במקדם 200, וכ-10,750 ₪ במקדם 186 — אותו כסף בדיוק.

ההחלטות שבידיים שלכם

פנסיית חובה — 18.5% מהשכר

מאז 2017 שיעורי ההפרשה המינימליים הם 6% מהעובד, 6.5% מהמעסיק לתגמולים ו-6% מהמעסיק לפיצויים. מעסיק רשאי להפקיד 8.33% לפיצויים במקום 6%. הזכאות מתחילה בגיל 21 לגבר ו-20 לאישה, אחרי שישה חודשי עבודה — ומהיום הראשון, רטרואקטיבית, למי שכבר הייתה לו קרן פעילה. שימו לב שהחובה חלה על השכר או על השכר הממוצע במשק, הנמוך מביניהם.

דמי ניהול — המספר הקטן שמוחק מאות אלפי שקלים

בקרן פנסיה מקיפה התקרה החוקית היא עד 0.5% מהצבירה ועד 6% מכל הפקדה. בקופת גמל, בביטוח מנהלים ובקרן כללית: עד 1.05% ועד 4%. בארבע קרנות ברירת המחדל הנבחרות התקרה נמוכה בהרבה — 0.22% מהצבירה ו-1% מההפקדה, והשיעור נשמר לעמית עשר שנים. אלה שני רכיבים שנגבים במקביל, אחד מהכסף שנכנס ואחד מהכסף שכבר שוכב.

דמי ניהול הם נושא למשא ומתן

אפשר להתמקח מול הגוף המנהל, ואפשר גם לנייד את הקרן לגוף אחר. ניוד שומר על הוותק ועל רצף הכיסוי הביטוחי ואורך כעשרה ימי עסקים. לפני ניוד בדקו שאתם לא מוותרים על תנאי שאי אפשר להחזיר — למשל מקדם מובטח בביטוח מנהלים ישן.

משיכת פיצויים — ההחלטה היקרה ביותר שרוב האנשים מקבלים בלי לחשוב

כספי הפיצויים הם 6% מתוך 18.5%, כלומר כמעט שליש מכל ההפקדה. משיכתם בעזיבת עבודה עשויה להקטין את הקצבה העתידית ביותר משליש. הפגיעה השנייה מגיעה עשרות שנים מאוחר יותר: הפטור ממס על הקצבה בגיל פרישה מותנה בכך שלא נמשכו פיצויים פטורים ממס ב-32 השנים שקדמו לפרישה. שתי החלופות נקראות רצף פיצויים ורצף קצבה, ומדווחות בטופס 161 — כדאי להתייעץ לפני החתימה, לא אחריה.

איפה בודקים מה באמת קורה עם הקרן

המסלקה הפנסיונית מרכזת את כל המוצרים הפנסיוניים על שמכם מכל הגופים — צבירה, דמי ניהול, מסלול והפקדות.

שאלות נוספות

איזו תשואה כדאי להזין?
אין תשואה מובטחת, והיא משתנה משנה לשנה ובין מסלולים. השדה מקבל תשואה לפני דמי ניהול — המחשבון מנכה אותם בעצמו — ולכן להערכה שמרנית כדאי להזין ערך צנוע. כדי לקבל תוצאה בכוח קנייה של היום, הזינו תשואה בניכוי אינפלציה.
איזה מסלול השקעה לבחור?
מאז 1 בינואר 2016, מי שמצטרף לקרן ולא בוחר אחרת משויך אוטומטית למסלול תלוי גיל: עד גיל 50 חשיפה מנייתית גבוהה, בגילי 50–60 חשיפה מתונה יותר, ומגיל 60 מסלול סולידי. ההיגיון הוא טווח הזמן — לחוסך צעיר יש עשרות שנים להתאושש מירידה, ולמי שפורש בעוד שנתיים אין. אפשר לעבור בין מסלולים בבקשה חינם מול הקרן, בלי לנייד את הכסף לגוף אחר.
יש לי כמה קרנות פנסיה — כדאי לאחד?
בדרך כלל כן. חשבון שאין אליו הפקדות ממשיך לגבות דמי ניהול, ולעיתים גם משלם פעמיים על אותם כיסויים ביטוחיים. איחוד חשבונות מרכז את הכסף בקרן אחת, בדרך כלל מוריד את דמי הניהול ומייעל את עלות השאירים. לפני שמאחדים — בדקו במסלקה הפנסיונית מה בדיוק יש לכם, ואל תאחדו חשבון שיש בו תנאי שאי אפשר להחזיר.
קרן פנסיה או ביטוח מנהלים?
קרן פנסיה מקיפה זולה יותר בתקרה החוקית, מבוססת על ערבות הדדית בין העמיתים, ומקדם ההמרה בה נקבע רק בפרישה. ביטוח מנהלים הוא פוליסה אישית מול חברת הביטוח, והכיסויים נרכשים בה בנפרד ומתייקרים עם הגיל. ההבדל הגדול נוגע למי שיש לו פוליסה ישנה: רק בביטוחי מנהלים מלפני 2013 היה אפשר לקבל מקדם המרה מובטח מראש.
מה קורה לפנסיה כשמפסיקים לעבוד?
ההפקדות נעצרות, אבל הכיסויים הביטוחיים (נכות ושאירים) ממשיכים אוטומטית עוד כחמישה חודשים, כשהפרמיה נגבית מהצבירה עצמה. אחרי התקופה הזו, מי שלא הסדיר ריסק או הפקדות עצמאיות מאבד את הכיסוי והקרן הופכת ללא פעילה. זה הפרט שהכי הרבה אנשים מפספסים בין עבודות — והחזרה לכיסוי אחרי הפסקה ארוכה עלולה לדרוש הצהרת בריאות מחדש.

מקורות

הנתונים נבדקו מול המקורות האלה ב־.